Что такое базовая ставка и кто ее устанавливает? Почему в некоторых странах базовая ставка невысокая, а у нас заниженная?
Эксперт по монетарной политике Ислам Ержан.
«В Казахстане функционирует двухуровневая банковская система. Банком первого уровня является Национальный Банк Казахстана. Банки второго уровня – это банки, в которых обслуживается население и бизнес. Национальный Банк является своего рода банком государства и банком для банков второго уровня. Часто сталкиваюсь с тем, что многие путают Национальный Банк и Народный Банк, это два разных банка.
Базовая ставка является процентной ставкой, устанавливаемой Национальным Банком Казахстана. Она служит ориентиром для определения процентных ставок по кредитам и депозитам во всей финансовой системе. Национальный Банк использует базовую ставку в качестве инструмента реализации своей денежно-кредитной политики и влияния на общую стоимость заимствований в экономике.
Конкретное название и структура базовой ставки могут варьироваться в зависимости от страны. Например, в Соединенных Штатах базовая ставка обычно называется ставкой по федеральным фондам, в то время как в еврозоне она известна как основная ставка рефинансирования. Тем не менее, основополагающая концепция остается одинаковой. Когда Национальный Банк устанавливает тот или иной размер базовой ставки, он так же указывает и рамки коридора. Например, сейчас базовая ставка составляет 16,75% с коридором +/– 1 процентный пункт. Это означает, что банки второго уровня, в которых обслуживается население и бизнес могут взять кредит у Национального Банка за 17,75% и соответственно внести средства на депозит с вознаграждением равным 15,75%.
Когда Национальный Банк повышает базовую ставку, банкам второго уровня становится дороже занимать деньги у Национального Банка. Чтобы сохранить свою прибыльность, коммерческие банки обычно перекладывают эту возросшую стоимость заимствований на своих клиентов в виде более высоких процентных ставок кредитным продуктам. В результате, когда базовая ставка повышается, заемщики, скорее всего, столкнутся с более высокими процентными ставками по своим займам.
При повышении базовой ставки коммерческие банки могут повысить процентные ставки по депозитным счетам, чтобы привлечь больше депозитов. Более высокие ставки по депозитам могут стимулировать частных лиц и предприятия сберегать и размещать свои деньги в банках. Банки полагаются на эти депозиты для финансирования своей кредитной деятельности, и более высокие ставки по депозитам могут помочь привлечь необходимые средства.
Хотя базовая ставка служит ориентиром, фактические ставки по кредитам и депозитам, предлагаемые банками, могут варьироваться в зависимости от ряда факторов. Эти факторы включают в себя стоимость собственных средств банка, оценку рисков заемщиков, конкуренцию на рынке и общую динамику спроса и предложения кредитов и депозитов.
Базовая ставка является основным инструментом центрального банка в борьбе с инфляцией. Обычно если в стране низкая инфляция, то и соответственно, ставка будет ниже. В тоже время нужно понимать, что скажем, у базовой ставки есть КПД, у нас он к сожалению низкий.
Почему так вышло? В стране очень много различных государственных кредитных программ, которые никак не реагируют на изменение базовой ставки. Поэтому, что бы эффект от базовой ставки был действенным ее нужно поднимать на довольно серьезные значения. Если бы в стране был хорошо функционирующий процентный канал, то возможно, базовая ставка была бы ниже».
Подготовила: Гульмира Сарбасова
